خيارات الأسهم مع أرباح الأسهم

آثار توزيعات الأرباح على خيارات الأسهم.
آثار توزيعات الأرباح على خيارات الأسهم - مقدمة.
العديد من الخيارات التجار جاهلون حول آثار أرباح الأسهم على خيارات الأسهم. في الواقع، فإن نموذج بلاك سكولز الكلاسيكي لتسعير الخيارات لا يأخذ حتى الأرباح بعين الاعتبار في حساب قسط الخيارات النظرية. هل لا يكون لمدفوعات أرباح الأسهم تأثير يذكر على أسعار خيارات الأسهم؟ يجب على هذا البرنامج التعليمي استكشاف آثار أرباح الأسهم على خيارات الأسهم وما يسبب هذه الآثار من أجل مساعدتك على اتخاذ قرارات تداول الخيارات أفضل.
آثار توزيعات الأرباح على الأسهم.
قبل أن نتحدث عن آثار توزيعات الأرباح على خيارات الأسهم، علينا أن نفهم أولا آثار توزيعات الأرباح على الأسهم نفسها. لماذا هو كذلك؟ وذلك لأن خيارات الأسهم هي أدوات مشتقة وتستمد قيمتها من التغيرات في المخزون الأساسي نفسه. إن فهم ما توزعه الأسهم على الأسهم يجعل من السهل وبديهية فهم آثارها على خيارات الأسهم.
عندما تحقق الشركة أرباحا وتقرر مكافأة المساهمين على الاستثمار في الشركة، يقرر مجلس الإدارة مبلغ العائد على السهم ويعطي ذلك المال لمساهمي الشركة. ويعرف هذا المبلغ كأرباح. ونظرا لأن توزيعات الأرباح تقلل من الحيازة النقدية ومن ثم القيمة الدفترية الإجمالية للشركة، ينبغي لها أيضا أن تخفض سعر السهم من أسهمها إذا لم تكن هناك مضاعفات متضمنة. ومع ذلك، لأن هناك مضاعفات المعنية، وهذا يعني أن أسهم الشركات الجيدة يتم تداولها في البورصة بسعر مبالغ فيه، والأرباح المتوقعة لا تحرك عادة سعر السهم. ومع ذلك، إذا كان ينبغي أن تدفع الأسهم غير أرباح الأسهم بشكل مفاجئ أرباح الأسهم أو أن يتم الإعلان عن ارتفاع نسبة توزيعات الأرباح، فإن الانخفاض الملحوظ في سعر الأسهم المقابلة لمبلغ توزيعات الأرباح المعلنة سيحدث في اليوم الذي يتم فيه توزيع الأرباح الموزعة أعلن.
آثار توزيعات الأرباح على خيارات الأسهم.
وكما ذكر أعاله، فإن دفع األرباح يمكن أن يقلل من سعر السهم بسبب تخفيض أصول الشركة. يصبح من البديهي أن نعرف أنه إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السهم، فإن خيارات المكالمة الخاصة به تنخفض في القيمة الخارجية في حين أن خيارات وضعه سوف تكسب في القيمة الخارجية قبل أن يحدث. وبالفعل، فإن الأرباح توزع القيمة الخارجية لخيارات المكالمة وتضخم القيمة الخارجية لخيارات الشراء قبل أسابيع أو حتى شهور من دفع الأرباح المتوقعة.
آثار توزيعات الأرباح على خيارات الاتصال.
القيمة الخارجية لخيارات المكالمة تنخفض بسبب توزيعات الأرباح ليس فقط بسبب الانخفاض المتوقع في سعر السهم ولكن أيضا بسبب حقيقة أن المشترين خيارات الخيارات لا يحصلون على أرباح الأسهم التي المشترين الأسهم القيام به. وهذا يجعل خيارات الاتصال من الأسهم دفع الأرباح أقل جاذبية للامتلاك من الأسهم نفسها، وبالتالي الاكتئاب قيمتها الخارجية. كم هي قيمة انخفاض خيارات المكالمات بسبب توزيعات الأرباح هو في الحقيقة وظيفة من المال. في خيارات الدعوة النقدية مع دلتا عالية من المتوقع أن إسقاط أكثر على تاريخ السابقين في حين الخروج من خيارات الاتصال المال مع دلتا أقل سيكون أقل تأثرا.
آثار توزيعات الأرباح على خيارات بوت.
سوق الأوراق المالية أبدا يعطي بعيدا المال مجانا. إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السهم بمقدار معين، فإن هذا الانخفاض قد سبق أن تم تسعيره إلى القيمة الخارجية لخيارات وضعه مسبقا. لا يوجد غداء مجاني في تداول الخيارات. هذا هو ما يحدث لوضع خيارات الأسهم الأسهم توزيعات الأرباح. هذا التأثير هو مرة أخرى وظيفة من خيارات المال ولكن هذه المرة، في المال وضعت خيارات رفع في القيمة الخارجية أكثر من الخروج من المال وضع الخيارات. وذلك لأنه في المال وضع خيارات مع دلتا قريبة من -1 سيكسب الدولار تقريبا أو الدولار على انخفاض الأسهم. على هذا النحو، في المال وضع الخيارات سوف ترتفع في القيمة الخارجية تقريبا بقدر معدل العائد نفسه في حين من أصل المال وضعت الخيارات قد لا تواجه أي تغييرات منذ تأثير الأرباح قد لا تكون قوية بما فيه الكفاية لجعل الأسهم إلى أسفل لاتخاذ تلك من المال وضع الخيارات في المال.

خيارات الأسهم مع أرباح الأسهم
استخدام خيارات الأسهم لدفع نفسك 2٪ توزيعات الأرباح الشهرية.
30 يناير، 2017 8:37 ص.
قبل ستة أشهر، كانت أول ثلاثة أمثلة لدينا هي الفائزين.
نضيف ثلاثة أفكار تجارية جديدة للأشهر الستة المقبلة.
استعراض التقنيات التي نستخدمها لدفع أنفسنا لطيفة، ودخل ثابت.
أحيانا ننسى الأساسيات.
في سلسلة الفيديو لدينا، هناك درس يسمى "سر 20-40٪ من العائدات السنوية الثابتة على الأسهم" وآمل أن كنت قد رأيت ذلك. على الرغم من أن التقلبات الضمنية المنخفضة في السوق جعلت من العام الخام لبيع الخيار، كنا لا يزالون قادرين على خدش ما يزيد قليلا عن 40٪ الأرباح في أربعة أشهر في المحافظين لدينا طويلة الأجل وقصيرة الأجل. كما أن محافظنا الافتراضية الأخرى تؤدي أداء جيدا للغاية مع محفظة الخيارات الاختيارية التي تصل إلى أكثر من 100٪ في عام 2018، ومن المستغرب أن محفظة الفراشة المحافظين لدينا تزيد بنسبة 60٪ بسبب بعض التعديلات الصعبة غير المحافظة التي قمنا بها في تراجع فبراير. على العموم، على الرغم من أننا أنجز كل هذا باتباع استراتيجيات باسيك ونحن نعلم في فيلستوكوورلد، وليس عن طريق القمار!
لقد كتبت هذه المقالة من قبل، وكان المسودة الأولى في 14 مايو من عام 2018، لذلك دعونا نبدأ من خلال تبين لك كيف اختارنا من تلك المادة فعل ذلك مايب سوف تأخذ بقية ما لدينا لتعليمك على محمل الجد - الوقت هو المال و، في بسو، ونحن لا تضيعوا إما!
وكانت فكرة التجارة رقم 1 باريك غولد (رمزها في بورصة نيويورك: عبكس) باستخدام المجموعة التالية:
شراء 1،000 سهم من أبكس مقابل 18.40 $ (18400 $) بيع 10 يونيو 18 $ المكالمات إلى 1.40 $ (1400 $)
في هذه الحالة، كان عبكس في 20.11 $ في 17 يونيو، ودعا السهم بعيدا عن 18 $ (18،000 $) لذلك كان الربح $ 1 (1000 $، كما يمكنك الحفاظ على المال المكالمة قصيرة جدا). في حين جعل $ 1،000 تنفق من 17،000 $ (5.8٪) ليست مثيرة، نضع في اعتبارنا هذا كان بعد 34 يوما - وهذا هو أرباحك الشهرية، كما هو معلن.
وكانت فكرة التجارة رقم 2 فورد موتورز (رمزها في بورصة نيويورك: F) باستخدام الجمع التالي:
وكانت فكرة تلك التجارة لجمع 1.50 $ وشراء F فقط في صافي 10.50 $ إذا ذهب أقل. ولم يتم تحديد أسعارها القصيرة عند 1.15 دولار (115 دولار)، حيث أنها تصل إلى 35 دولارا (23٪) خلال ثمانية أشهر. من الواضح أنك لم يكن لديك للقيام عقد واحد - كان مجرد مثال ولكن يمكنك أن تفعل عقد واحد، وجعل أكثر من 23٪ سنويا في محفظة صغيرة مع انخفاض المخاطر هو وسيلة رائعة لبدء صغيرة.
وكانت فكرة التجارة رقم 3 شركة فايزر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: ب) باستخدام المجموعة التالية:
شراء 500 سهم من ب مقابل 32.61 $ (16،305 $) بيع خمسة 2018 $ 30 المكالمات إلى 4.20 $ (2،100 $) بيع خمسة 2018 $ 28 يضع ل 2،20 $ (1،100 $)
في هذه الحالة، كنا في ذلك للحصول على أرباح و ب دفع 0.30 للسهم الواحد (150 $) في 3 أغسطس و 8 نوفمبر حتى الآن - وهذا هو 300 $! وفي الوقت نفسه، انخفض السهم الآن عند 31.42 $ (15،710 $) ولكن المكالمات التي قمنا ببيعها 30 دولارا قد انخفضت إلى 2.70 $ (1،350 $) و 28 $ بيعنا قد هبط إلى 1.28 $ (640 $) حتى إف بف قد فقدت 1.19 $ (3.6٪) في ثمانية أشهر، وصافي لدينا 13،105 $ الدخول الآن صافي 13،720 $ بالإضافة إلى 300 $ أرباح هو 14،020 $ للربح 915 $ (7٪) حتى الآن.
هل تريد أن تتعلم كيفية جعل 7٪ على الأسهم التي تنخفض 3.6٪؟ ثم قراءة على!
هذه هي اللقطات المحافظة التي تحصل على جيدة، والعائدات الصلبة. بالتأكيد، نحن لسنا معابرين على القمار، القمار هو متعة - ولكن متعة يعني متعة، وهو ما يعني انها جزء صغير من مجموع محفظة الاستثمار لدينا في حين أن الجزء الأكبر من أموالنا استثمرت بصراحة في استراتيجيات أكثر أمنا التي تم تصميمها لطحن على نحو مستمر باستمرار يعود على مدى سنوات عديدة.
لقد ناقشنا المزايا طويلة الأجل التي تؤدي إلى زيادة النمو السنوي في "كيفية الحصول على الثراء ببطء"، وسنبدأ الآن في مناقشة بعض الاستراتيجيات الأساسية التي ستساعدك على توليد تلك العائدات السنوية المتسقة لوضعك على طريق صحي، التقاعد الغني.
في فيديو "الخطوات السبع"، نناقش إستراتيجية اتصال أساسية مغطاة، ونحن ندخل في أساسيات اختيار الأسهم. في ذلك الوقت (سبتمبر 2018)، كنا نستخدم عبكس، الذي كان يتداول عند 19.15 $ وبيعنا المكالمات 19 $ نوفمبر (45 يوما من أصل) ل 1.30 $. وكانت التعليمات البسيطة لغسل وشطف وتكرار لتعويض ما يصل إلى 40٪ في السنة ببساطة عن طريق بيع المكالمات ضد الأسهم.
كما ترون، انخفض أبكس منخفضة تصل إلى 6.57 $ منذ ذلك الحين، بانخفاض حوالي 65٪ ولكن، هل تابعت من خلال وأبقت بيع المكالمات، كان لدينا جميلة 12 شهرا الفترة التي بقيت في مجموعتنا والتي من شأنها أن تعطي لنا ثماني فرص لجمع ما لا يقل عن 1 $ ل 8 $ مرة أخرى قبل أن يتراجع السهم في سبتمبر من عام 2018. وهذا من شأنه أن انخفض صافي الإنفاق أقل من 10 $، ووقف في 15 $ كان من شأنه أن يكون 50٪ ربح للسنة - انخفض 22٪ (من 19.15 $ إلى 15 $).
حتى لو كنا عالقين مع السهم مع استمرار انخفاضه، كان هناك 15 أشهر أخرى من العمل المسطح أو السقوط التي، حتى لو جمعنا فقط 0.50 في الشهر، انها آخر 7.50 $ من أساسنا، مما يجعلها أقل من 2.50 $، وفي نهاية المطاف وقف في 7 $ سيكون مكاسب 180٪ - على الرغم من أن السهم يذهب 65٪ في الاتجاه الخاطئ! الآن، هل أنت مهتم في معرفة المزيد عن هذا "مملة" النظام؟
لا يمكنك الحصول على أكثر أساسية من هذا - مجرد بيع دون جدوى المكالمات المغطاة كل شهر أو اثنين، وحتى عندما ينتهي السهم حتى يجري كلب - 180٪ يعود! لا يوجد شيء يتوهم هنا غير اختيارنا من الأسهم محدودة النطاق والتي، بطبيعة الحال، ونحن نتوقف عن اللعب عندما يندرج خارج نطاقنا.
يمكن لأي شخص أن يتعلم كيفية التجارة بهذه الطريقة (ونحن نذهب على جميع الاستراتيجيات في كتابنا، وبطبيعة الحال) بعد، للأسف، الكثير من التجار تميل إلى نسيان كيف من السهل هو لكسب المال من خلال التمسك فقط الأساسيات.
كما هو الحال مع الجانب المظلم، فمن السهل أن تكون مغرية من قبل جاذبية سريعة و "سهلة" المال باستخدام خيارات للرافعة ومحاولة للتغلب على السوق للحصول على فوز كبير على أساس بعض "تلميح" حصلت، سواء كان ذلك من صديق أو رجل على التلفزيون أو حتى شخص مثلي. هذا هو غامبلينغ.
ألا ننسى أبدا أن هذا هو القمار، وسوف تكون على ما يرام. المقامرة لا تستثمر. الاستثمار هو ما يجب أن نفعله مع الجزء الأكبر من أصول الأسهم لدينا - القمار ليس! انظر سلسلة لدينا على إدارة محفظة الذكية، والتي لديها أمثلة ل 10،000 $، 100،000 $ و $ 1M + المحافظ. نوضح الكثير من هذه الصفقات لأعضائنا خلال العام باستخدام أربع محافظ افتراضية مع مختلف الأحجام وأساليب التداول.
ولكن، كما قلت أعلاه، وأحيانا ننسى فقط الأساسيات - السبب نحن نحب الخيارات في المقام الأول. يمكننا بيع وضع لإعطاء أنفسنا دخول مخفضة على الأسهم، ونحن يمكن أن تبيع دعوة لدفع أنفسنا أرباحا. عاما بعد عام، علينا أن نظهر كيف يمكن لهذه التقنيات تعطيك تلك العائدات السنوية 20-40٪ متسقة دون اتخاذ مخاطر كبيرة وهذا العام المقبل، سيكون تركيزنا على وجود أعضائنا إمبريس تلك الاستراتيجيات بناء الثروات على المدى الطويل.
إذا كنت تعتقد أن الاستثمار هو القمار، ثم كنت تفعل ذلك خطأ، وكنت أكثر عرضة لاتخاذ هذا النوع من المخاطر التي القمار، والتي سوف ثم تعزيز وجهة نظر مضللة أن الاستثمار هو القمار - الحصول عليه؟
لا يوجد مقامرة في شراء 500 سهم من عبكس اليوم، مقابل 17،79 $ (8،895 $) وبيع خمسة 2019 $ 15 مكالمات ل 5،70 $ (2،850 $) و 15 $ ل 2،50 $ (1،200 $). صافي الدخول هو 9.69 $ (875 $)، وفي 18 يناير 2019، (720 يوما)، سيتم استدعاؤك إما بمبلغ 15 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) بربح 5.31 دولار (54.7٪) إذا كان السهم فوق 15 دولارا أمريكيا، أو إذا كان سعر أبكس أقل من 15 دولارا أمريكيا ، سيتم تعيين 500 سهم آخر عند 15 دولارا (7500 دولار)، ويترك لك 1000 سهم بسعر 12.375 دولار، أي أقل بنسبة 30٪ من السعر الحالي. امتلاك الأسهم لخصم 30٪ أسوأ حالة!
هذه ليست فئة الخيارات لذلك أنا لن ندخل في كل ما-إفس أسفل الطريق. ويكفي أن أقول يمكنك تكرار الأداء الذي أعطانا الأرباح في نهاية المطاف على عبكس في الماضي مع القليل جدا من المخاطر. الآن، هناك طرق أكثر جمالا للذهاب، لذلك دعونا اختيار مثال آخر ونرى ما اذا كان يمكننا أن نجعلها أكثر إثارة للاهتمام من 54.7٪ في 23 شهرا (2.37٪ / الشهر).
تذكر أننا نريد العثور على الأسهم التي من المرجح أن تبقى في قناة. الأسهم التي لديها تقلب لائق يوما بعد يوم (لتعزيز أسعار الخيارات التي نبيعها) ولكن ليس من المرجح جدا أن تخرج من نطاق تداول ربما 20٪ صعودا أو هبوطا. وول مارت (رمزها في بورصة نيويورك: ومت) يتبادر إلى الذهن، ماكدونالدز (رمزها في بورصة نيويورك: مسد)، فيريزون (رمزها في بورصة نيويورك: ف)، أت & أمب؛ T (نيس: T)، F. رقائق الأزرق جيدة عندما كنت تبدأ، من المرجح أن تذهب إلى الصفر.
ما زلت أحب فورد، لأن F هو فقط 12.49 $ حصة بحيث يمكن لأي شخص أن يلعب معها. الخيار عقود التجارة في 100 حصة كتل لذلك بيع 10 من 2019 $ 12 وضعت 1،92 $ (1،920 $) تلزمك لشراء 1،000 سهم من F مقابل 12 $ (12،000 $) ويضع 1،920 $ في جيبك على الفور. أن الناموسيات لك في الأسهم ل $ 10.08، الذي يعطي لنفسك خصم سريع 19.3٪ (انظر "كيفية شراء الأسهم لخصم 15-20٪").
يمكنك بعد ذلك شراء المحافظين 1000 سهم للسهم 12.49 $ (12،490 $) كذلك، والتي من شأنها أن تضع لك في صافي 10،57 $ للسهم، وإذا F يذهب أقل من 12 $ و 1،000 سهم يتم تعيين لك من يضع قصيرة، ثم ينتهي بك الأمر إلى 2،000 سهم بمتوسط ​​11.285 دولار أمريكي (22.570 دولار أمريكي) - وهذا هو أقصى خطر على التجارة (ومن غير المحتمل أن تذهب F إلى الصفر بالطبع). الآن يمكنك بيع 10 2019 $ 12 يدعو إلى 1.80 $، ووضع آخر 1،800 $ في جيبك، وبالتالي فإن مجموع النفقات النقدية ينخفض ​​إلى 8،780 $.
(اضغط للتكبير) إذا كنت تسمى بعيدا في يناير 2019 في 12 $، تحصل على دفع 12،000 $ نقدا، والحفاظ على 1،920 $ من بيع المكالمات و 1،800 $ من بيع يضع. وهذا من شأنه أن يحقق ربحا قدره 330 3 دولارا، أي 36.7 في المائة من نفقاتنا النقدية. يدفع فورد أيضا أرباحا ربع سنوية بقيمة 0.20، لكننا لم نتحقق سوى من يناير (18)، ولكننا نضيف إلى سبعة دفعات إضافية بقيمة 200 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وهو مبلغ قدره 1400 دولار أمريكي، مما يضخ عائدنا إلى 52.7٪، أي 2.7٪ شهريا!
و لا تنسى، في أسوأ الأحوال، أنت في نهاية المطاف مع 2،000 سهم في 22،570 $، وهو 11،285 $ / سهم ثم 0.80 الأرباح السنوية هي 7٪ وحدها، وبطبيعة الحال، ونحن بيع 20 مكالمة أخرى (وليس يضع ما لم تريد 4000 سهم) مقابل 1.80 دولار (3،600 دولار) وفجأة، لديك 2،000 سهم في صافي 9.485 $ جمع أرباحك الفصلية 0.20 - أي 2٪ في الربع على الأرباح الموزعة فقط! لماذا يضع أي شخص المال في أحد البنوك؟
كما أقول في كثير من الأحيان، وهذه ليست الفاصوليا السحرية - هناك بعض المخاطر، ولكن - من خلال إدارة بذكاء المخاطر لدينا، لدينا الاتجاه الصعودي أكثر احتمالا من الجانب السلبي وأكثر من ذلك، يمكننا أن نجعل بعض عوائد لطيفة جدا.
الآن، هناك طريقة مربية ل لعب F وهذا ما نسميه شراء / كتابة أرتيفيسيال حيث، بدلا من امتلاك الأسهم (التي تدفع 4.85٪، 0.80 أرباح، نحن بدلا من ذلك شراء 10 2019 $ 10 ($ 2.98) / 12 ($ 1.80 )، وبيع نفس ال 12 $ ل 1.92 $، مما يمنحك صافي الائتمان على انتشار 0.74 ($ 740) ونحن ملزمون فقط لشراء 1،000 سهم لصافي 12 $ (12،000 $) وسوف تحصل على العودة $ 2،000 في انتشار إذا F ببساطة يحمل 12 $ في يناير 2019. الأسهم لا يجب أن ترتفع بالنسبة لك لكسب المال!
على الجانب السلبي، أسوأ ما يمكن أن يحدث هو أنك في نهاية المطاف تملك 1000 سهم من F لصافي 11.26 $ - خصم 10٪ إلى السعر الحالي. نظرا لدينا مثل هذا الموقف لطيفة، لا يزال بوسعنا بيع المكالمات لجعل المزيد من المال. وبما أن النفقات النقدية لدينا هي 0.74 الائتمان والهامش المطلوب هو 1.44 $ للعقد، يجب أن يكون هدفنا فقط لجمع 10٪ شهريا من 0.70 النقدية + الهامش التزمنا للتجارة - وإلا، ونحن الانخراط في الخطايا الكبيرة من الجشع والإفراط في الاستفادة.
تبحث لجعل 0.07 شهريا سهلة. يمكننا، على سبيل المثال، بيع خمسة مارس 13 $ المكالمات ل 0.15 (75 $) ونرى كيف أن يذهب قبل بيع أكثر من ذلك. هذه طريقة سهلة جدا لتوليد 10٪ من العائدات الشهرية بسرعة بينما لا يتراجع خطرك الصعودي حتى يصل F إلى أكثر من 13.15 دولار أمريكي، أي أعلى بكثير من انتشارك (وإلا فإنك ستدفع مكالماتك القصيرة على امتداد أشهر لا تفعلها جمع النقدية).
مرة أخرى، لا الفاصوليا السحرية - بعض أشهر سوف يفوز وبعض سوف تخسر ولكن، على العموم، عندما القدرة على جعل 120٪ سنويا إذا كان لديك 12 الفائزين - هناك هيل من الكثير من الطرق التي يمكن أن ينتهي بك الأمر مما يجعل 20-40٪ يعود مع القليل من المتاعب.
وكقاعدة عامة، إذا كان المخزون لا يدفع 3.5٪ أو أرباح أفضل، ليس هناك نقطة في ربط النقدية اللازمة لامتلاكها - لذلك نحن سوف تفضل شراء / الكتابة الاصطناعية إلى التقليدية ولكن كلاهما صالحة و وكلاهما قوية جدا على المدى الطويل أدوات خلق الثروة التي تشكل أساس لدينا محفظة طويلة الأجل.
(اضغط للتكبير) وفيما يلي قائمة كبيرة من الأسهم توزيعات الأرباح حسب القطاع وفحم الكوك (رمزها في بورصة نيويورك: كو) للبيع وتدفع توزيعات أرباح $ 1.40 (3.35٪) والتي، بطبيعة الحال، يمكننا تعزيز استخدام نظامنا.
شراء ستة كو 2019 $ 35 المكالمات $ 7.50 ($ 4،500) بيع ستة كو 2019 $ 42 المكالمات $ 2.90 ($ 1،740) بيع أربعة كو 2019 $ 38 يضع ل 2.85 $ ($ 1،140) بيع ثلاثة كو أبريل 42 $ يدعو إلى 0.67 $ ($ 201)
لدينا صافي الدخول هنا هو فقط 1،419 $ على انتشار 4،200 $ وبالتالي فإن الاتجاه الصعودي هنا هو 2،781 $ (196٪) بالإضافة إلى أي مكالمات قصيرة أخرى نبيع على طول الطريق. صافي الهامش العادي على المدى القصير هو 1،948 $، وبطبيعة الحال، نحن ملزمون بامتلاك 400 سهم من كو في 38 $ (15،200 $) بالإضافة إلى 1،419 $ نحن وضع الأعمال إلى ما متوسطه 41،55 إذا تم تعيينه لذلك أي خصم ولكن خطر التنازل أصغر بكثير بهذه الطريقة.
هذه ليست صفقات "مثيرة"، وهذه هي الصفقات البطيئة الموثوقة التي وضعنا الجزء الأكبر من رأسمالنا في حين أننا تخصيص جزء أصغر (عموما حوالي 20٪) إلى أكثر عدوانية التداول على المدى القصير ولكن حتى ذلك الحين، ونحن نستخدم والكثير من قوة النيران على المدى القصير إلى التوازن من صفقاتنا على المدى الطويل. في حين أن الصفقات نفسها ليست مثيرة - عوائد محفظتنا هي سيكسي جدا في جميع المجالات - لأننا نستخدم هذه التقنيات ليكون البيت - وليس المقامر وكل تلك انتصارات صغيرة تضيف ما يصل مع مرور الوقت مع الاتساق كبيرة.
في العام الماضي (2018)، كانت محفظتنا طويلة الأجل صعودية بنسبة 100٪، وقد اتجهت محفظتنا قصيرة الأجل للاتجاه الهبوطي لحمايتها. في هذه اللحظة، نحن نلعب لتصحيح، حتى الآن، لم يأت أبدا لذلك نحن لا نقفز إلى الكثير من المواقف على المدى الطويل، ولكن هذا موضوع آخر آخر.
الإفصاح: أنا / نحن طويلة F، كو، عبكس، ب.
كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويضا عن ذلك. ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة.
الإفصاح الإضافي: المراكز كما هو محدد ولكن تخضع للتغيير السريع (حاليا أساسا النقد وخلط هبوطي خلاف ذلك من المراكز الطويلة والقصيرة - انظر الوظائف السابقة لأفكار التجارة الأخرى). المواقف المذكورة هنا قد نوقشت سابقا في فيلستوكورلد - موقع العضوية التدريس الأسهم الفائزة، خيارات & أمب؛ وتداول العقود الآجلة، ومهارات إدارة المحافظ والاستراتيجيات المدرة للدخل للمستثمرين مثلك.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

خيارات الأسهم مع أرباح الأسهم
لم تتفاعل الأسواق مع الدراما السياسية على كابيتول هيل، ولكن العلامات الأولى على احتمال.
الأسواق الناشئة فصل، وهذا شيء جيد.
والهدف النهائي من الحافظة هو أن يكون هناك مجموعة متنوعة من فئات الأصول التي توفر الاتجاه الصعودي.
كيف تدفع صناديق الاستثمار المشترك أرباحا.
إذا كنت قد فتحت أي وقت مضى بيان صندوق الاستثمار المشترك الخاص بك، وربما كنت، في وقت أو آخر.
مراكز المعرفة.
مساعدة ومعلومات.
توزيعات الأرباح.
التعليم.
اتبع توزيعات الأرباح.
يجب اعتبار جميع أسعار الأسهم على هذا الموقع تأخير على مدار 24 ساعة.
بعض المعلومات المالية المدرجة في توزيعات الأرباح مملوكة لشركة مرجنت، Inc. ("ميرجنت") حقوق الطبع والنشر والنسخ؛ 2018- ويحظر استنساخ هذه المعلومات بأي شكل من الأشكال. بسبب احتمال حدوث خطأ بشري أو ميكانيكي من قبل مصادر ميرجنت، ميرجنت أو غيرهم، ميرجنت لا يضمن الدقة والكفاية والكمال، والتوقيت أو توافر أو للنتائج التي تم الحصول عليها من استخدام هذه المعلومات.
أعلن معنا.
&نسخ؛ 2018 ميتري وسائل الإعلام.
الإعلانات.
انتظر! هل محفظتك محمية لما ستجلبه الأسواق في خريف هذا العام؟
منخفضة المخاطر "جميع الأحوال الجوية" محفظة.
قد يكون خلق محفظة متنوعة بشكل صحيح اقتراح صعب، وخصوصا عندما.
انخفاض تقلب إتف قائمة.
تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة ذات التقلبات المنخفضة في الأوراق المالية ذات خصائص التقلب المنخفضة. وتميل هذه الأموال إلى الحصول على أسعار أسهم مستقرة نسبيا، ومعدلات أعلى من المتوسط.
10 صناديق الاستثمار المتداولة للحد من المخاطر في محفظتك.
المستثمرون الذين يشكون في أن سوق الأسهم قد يكون على وشك الانخفاض يمكن اتخاذ إجراءات للحد من.

هل يمكنني كسب أرباح مع الخيارات؟
يمكن لاستراتيجية المكالمة المغطاة أن تولد الدخل من حيازات الأسهم، ولكن هناك مقايضة.
استراتيجيات الخيارات يمكن أن تساعد المستثمرين على تحقيق الأهداف التي الأسهم وحدها لا يمكن. أحد الأسئلة الشائعة التي تنطوي على الخيارات هو ما إذا كان يمكنك توليد دخل إضافي من حيازات الأسهم الخاصة بك. هناك استراتيجية يمكنك استخدامها لإنتاج الدخل الخيار على الأسهم التي تملكها، وعلى الرغم من أنه يأتي مع بعض المفاضلات، وكثير تجد أنه فعال. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ما يعرف باستراتيجية المكالمة المغطاة.
الخيارات لا تدفع أرباحا فعلية.
ومع ذلك، يبيع بعض المستثمرين خيارات الاتصال على الأسهم التي يمتلكونها بالفعل من أجل توليد الدخل. تمنحك خيارات المكالمة التي تبيعها للمشتري الحق في شراء أسهمك بسعر ثابت خلال فترة معينة من الوقت. وهذا ما يسمى استراتيجية المكالمة المغطاة لأنه في هذه الحالة، فإنك تملك المخزون الأساسي الذي ستستخدمه لتغطية التزامك بتسليم الأسهم إذا اختار المشتري الخيار لممارسة الخيار.
سيناريوهين لاستراتيجية المكالمة المغطاة.
ولكن المفاضلة هي أن هناك خطر أن يرتفع السهم فوق سعر الإضراب الذي وافقت عليه في الخيار. في هذه الحالة، فإن خيار المشتري ممارسة الخيار، وعليك أن تكون ملزما لبيع الأسهم الخاصة بك على سعر الإضراب المتفق عليه. وهذا سيكون أقل مما يمكن أن تحصل في السوق، وهكذا عليك أن غاب عن فرصة لبيع الأسهم الخاصة بك في السوق المفتوحة بسعر أعلى.
لاحظ أنك لا تزال تحصل على الحفاظ على الأموال التي تلقيتها عند بيع الخيار، والتي يمكن على الأقل تعويض جزئيا الأرباح المفقودة. وبالإضافة إلى ذلك، إذا قمت بتعيين سعر الإضراب عالية فوق سعر السوق الحالي، فهذا يعني أنك سوف تتمتع مكاسب رأس المال لطيفة على أسهمك قبل بيعها.
يستخدم العديد من الناس استراتيجية المكالمة المغطاة كوسيلة لتوليد الدخل. على الرغم من أنها ليست عادة أرباحا، والعائدات من مبيعات الخيار التي تتلقاها يمنحك دفق من الدخل الذي يلبي نفس الغرض لكثير من المستثمرين.
تريد معرفة المزيد عن الأسهم وكيفية الاستثمار؟ تحقق من مركز وسيط موتلي الخداع للبدء.
هذه المقالة هي جزء من مركز المعرفة كذبة موتلي، الذي تم إنشاؤه على أساس الحكمة التي تم جمعها من مجتمع رائع من المستثمرين. كنا نحب أن نسمع أسئلتك وأفكارك وآرائك حول مركز المعرفة بشكل عام أو هذه الصفحة على وجه الخصوص. سوف المدخلات الخاصة بك تساعدنا على مساعدة العالم الاستثمار، أفضل! مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني في كنولدجيسنتر @ فول. شكرا - وخداع على!
حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.

توزيعات الأرباح لخيارات الأسهم.
توزيعات الأرباح هي نقد أو دفعات الأسهم التي تشبه الأرباح الحقيقية.
قد تعمل في الشركة التي تريد حقا أن التمسك لك. علی سبیل المثال، قد یقدم صاحب العمل خطة تعویض مؤجلة لثني الموظفین عن أخذ وظائف في أماکن أخرى. قد تمنح خطتك بنودا قيمة مثل خيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة. خيارات الأسهم لا تدفع أرباحا، ولكن شركتك قد تدفع لك معادلات توزيعات الأرباح.
حوافز الموظفين.
قد تختار الشركات تقديم حوافز لجميع الموظفين أو تقييدهم إلى المديرين التنفيذيين. خيارات الأسهم والأسهم المقيدة والمكافآت ومختلف الأجهزة الأخرى مساعدة المديرين التنفيذيين الحفاظ على نمط الحياة يستحق رتبة الشركات. وكثيرا ما تبرر الشركات الحوافز التنفيذية - التي غالبا ما تسمى "الأصفاد الذهبية" - كوسيلة للحفاظ على المواهب القيِّمة من شغل الوظائف مع المنافسين. اعتمادا على طبيعة الحافز، فإن مصلحة الضرائب ضريبة على ذلك عندما يتم منحها، المخولة أو المباعة.
خيارات الأسهم.
خيارات الأسهم تسمح لك لشراء عدد محدد من أسهم الشركة بسعر محدد - سعر التمرين. عندما تمنحك الشركة خيار الأسهم، لديك الفرصة - ولكن ليس الالتزام - لممارسة ذلك مرة واحدة سترات. قد تمتد فترات الاستحقاق لعدة سنوات بعد استلام الخيار لأول مرة، ولكن في بعض الخطط يتم استيفاء الخيارات فورا. خيارات الأسهم المصنفة على أنها "قانونية" قد تكون مؤهلة للحصول على تأجيل ضريبي. مع الخيارات القانونية، لا تقم بإنشاء الدخل الخاضع للضريبة حتى تقوم ببيع المخزون الأساسي. أنت لا تستحق أي ضرائب عندما تتلقى أو تمارس الخيارات.
توزيعات الأرباح.
إن توزیعات الأرباح لیست توزیعات أرباح. وهي عبارة عن مدفوعات نقدية أو أسهم إضافية كنت ستحصل عليها لو كنت قد مارست خيارات الأسهم. ولأنها ليست أرباحا، فإن هذه المدفوعات غير مؤهلة لمعدل الضريبة الخاصة على الأرباح الموزعة. عندما توافق على قبول مكافئات الأرباح، قد يكون لديك خيار الحصول عليها في نفس الوقت الذي يحصل فيه المساهمون على أرباحهم. بدلا من ذلك، قد يتم منحك مكافآت الأرباح ولكن لا تحصل على المال حتى تقوم بممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك.
الآثار المترتبة على الضرائب.
إذا قمت بتأجيل معادلات توزيعات الأرباح الخاصة بك حتى تقوم بممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، قد تقوم بإنشاء عش المشاكل من الدبور. وتنظم المادة 409 ألف من قانون الإيرادات الداخلية قواعد خطط التعويض المؤجلة غير النظامية. إذا لم تتمكن من الحصول على مكافآت الأرباح الخاصة بك إلا من خلال ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، قد يؤدي إلى إعادة فرض الضرائب والعقوبات على هذه الخيارات عند ممارستها. تشتهر المادة 409A بتعقيدها، وقد يكون من الأفضل لك أن تطلب التوجيه المهني قبل أن تقرر متى تقبل موازين أرباحك.
المراجع.
عن المؤلف.
مقره في شيكاغو، وقد كتب اريك البنك مقالات ذات صلة الأعمال التجارية منذ عام 1985، والمقالات العلمية منذ عام 2018. وقد ظهرت مقالاته في & # 34؛ مجلة بيسي & # 34؛ وعلى العديد من المواقع. وهو يحمل شهادة البكالوريوس. في علم الأحياء و M. BA. A. من جامعة نيويورك. كما أنه يحمل شهادة ماجستير. في التمويل من جامعة دي باول.
قروض الصورة.
أبلوستك / أبلستوك / جيتي الصور.
مقالات ذات صلة.
غير المؤهلين الأسهم الخيار فيستنغ.
النتائج الضريبية لسهم الشركة المستلمة بدلا من النقد.